广发视点丨境内企业境外投资相关监管分析

文件名称

发布时间

发改部门

《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号）

2017年12月26日

《境外投资敏感行业目录（2018年版）》
（发改外资[2018]251号）

2018年1月31日

商务部门、外汇管理部门等七部门

《对外投资备案（核准）报告暂行办法》（商合发[2018]24号）

2018年1月18日

商务部门

《境外投资管理办法》（2014年第3号）

2014年9月6日

外汇管理部门

《境内机构境外直接投资外汇管理规定》（汇发[2009]30号）

2009年7月13日

《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号）及其附件《直接投资外汇业务操作指引》

2015年2月13日

《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发[2017]3号）

2017年1月18日

部门

文件名称

文件依据

发改部门

对境外投资项目采取“备案为主，核准为辅”的监管模式。除规定的敏感类项目实行核准管理外，其他项目实行备案管理。

《企业境外投资管理办法》

《境外投资敏感行业目录（2018年版）》

商务部门

对境外投资项目也采取“备案为主，核准为辅”的监管模式。除规定的境内企业境外投资涉及敏感国家和地区或敏感行业的实行核准管理外，其他项目实施备案管理。

《境外投资管理办法》（2014年第3号）

外汇管理部门

改由银行直接审核办理境外直接投资项下外汇登记，外汇管理局及其分支机构通过银行对直接投资外汇登记实施间接监管。
即企业的境外投资无需再在外汇管理部门办理审批后再交由银行办理具体业务，而可以直接在银行办理相关业务。外汇管理部门的职能变为事后监管与控制（特殊情况下除外）。

《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》

相关事项

确认是否属于发改部门所认定敏感项目或商务部门所认定实行核准管理的项目

发改部门
敏感类项目包括：
（一）涉及敏感国家和地区的项目；
（二）涉及敏感行业的项目。
本办法所称敏感国家和地区包括：
（一）与我国未建交的国家和地区；
（二）发生战争、内乱的国家和地区；
（三）根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；
（四）其他敏感国家和地区。
敏感行业包括：
（一）武器装备的研制生产维修；
（二）跨境水资源开发利用；
（三）新闻传媒；
（四）根据我国法律法规和有关调控政策，需要限制企业境外投资的行业。（《境外投资敏感行业目录》）

商务部门
实行核准管理的国家是指与中华人民共和国未建交的国家、受联合国制裁的国家。必要时，商务部可另行公布其他实行核准管理的国家和地区的名单。 实行核准管理的行业是指涉及出口中华人民共和国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。

确认相应发改部门和商务部门的管辖级别

发改部门
实行核准管理的范围是投资主体直接或通过其控制的境外企业开展的敏感类项目。核准机关是国家发展改革委。
实行备案管理的项目中，投资主体是中央管理企业（含中央管理金融企业、国务院或国务院所属机构直接管理的企业，下同）的，备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以上的，备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元以下的，备案机关是投资主体注册地的省级发展改革部门。

商务部门
对属于备案情形的境外投资，中央企业报商务部备案；地方企业报所在地省级商务主管部门备案。
对属于核准情形的境外投资，中央企业向商务部提出申请，地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请。

提交相关材料

发改部门
一、实行核准管理的项目，投资主体应当通过网络系统向核准机关提交项目申请报告并附具有关文件。其中，投资主体是中央管理企业的，由其集团公司或总公司向核准机关提交；投资主体是地方企业的，由其直接向核准机关提交。
项目申请报告应当包括以下内容：
（一）投资主体情况；
（二）项目情况，包括项目名称、投资目的地、主要内容和规模、中方投资额等；
（三）项目对我国国家利益和国家安全的影响分析；
（四）投资主体关于项目真实性的声明。
项目申请报告的通用文本以及应当附具的文件清单由国家发展改革委发布。
二、实行备案管理的项目，投资主体应当通过网络系统向备案机关提交项目备案表并附具有关文件。其中，投资主体是中央管理企业的，由其集团公司或总公司向备案机关提交；投资主体是地方企业的，由其直接向备案机关提交。
项目备案表格式文本及附件清单由国家发展改革委发布。

商务部门
一、对属于备案情形的境外投资，企业通过"管理系统"按要求填写并打印《境外投资备案表》，加盖印章后，连同企业营业执照复印件分别报商务部或省级商务主管部门备案。
二、对属于核准情形的境外投资，企业申请境外投资核准需提交以下材料：
（一）申请书，主要包括投资主体情况、境外企业名称、股权结构、投资金额、经营范围、经营期限、投资资金来源、投资具体内容等；
（二）《境外投资申请表》，企业应当通过"管理系统"按要求填写打印，并加盖印章；
（三）境外投资相关合同或协议；
（四）有关部门对境外投资所涉的属于中华人民共和国限制出口的产品或技术准予出口的材料；
（五）企业营业执照复印件。

完成上述备案或核准后，办理银行相关外汇手续

一、主要原则
（一）境内机构在以境内外合法资产或权益（包括但不限于货币、有价证券、知识产权或技术、股权、债权等）向境外出资前，应到注册地银行申请办理境外直接投资外汇登记。在外汇主管部门资本项目信息系统中登记商务主管部门颁发的企业境外投资证书中的投资总额，同时允许企业根据实际需要按现行规定对外放款。
（二）境内机构以境外资金或其他境外资产或权益出资的境外直接投资，应向注册地银行申请办理境外直接投资外汇登记。银行应审核其境外资金留存或境外收益获取的合规性，涉嫌以其非法留存境外的资产或权益转做境外投资的，不得为其办理境外直接投资外汇登记。（注：银行会对境外资金的合法性进行审核，办理时对于境外资金是否合法应当引起重视）

二、审核材料
（一）《境外直接投资外汇登记业务申请表》。
（二）营业执照或注册登记证明及组织机构代码证。
（三）非金融企业境外投资提供商务主管部门颁发的《企业境外投资证书》；金融机构境外投资提供相关金融主管部门对该项投资的批准文件或无异议函。
（四）外国投资者以境外股权并购境内公司导致境内公司或其股东持有境外公司股权的，另需提供加注的外商投资企业批准证书和加注的外商投资企业营业执照。